Một linh hồn cáo và một con lửng ( tanuki ) đánh cược rằng bất cứ ai trong số họ đuổi một tu sĩ Phật giáo ra khỏi ngôi chùa của mình, có thể chiếm ngôi chùa là của riêng mình. Cả hai đều thất bại, con lửng bỏ trốn trong ô nhục, trong khi con cáo xin lỗi nhà sư và ông cho phép cô ở lại chùa.
Trong một ngôi nhà ở Kyoto, một onmyōji giàu có bị nỗi sợ hãi không tên tiêu diệt và tư vấn cho ba người phụ nữ sống ở rìa thị trấn. Họ cho anh ta những chỉ dẫn để giảm bớt nỗi sợ hãi này; kết quả là vị sư nói trên sẽ bị mắc kẹt trong giấc mơ, cơ thể sẽ ngủ liên tục cho đến khi chết. Con cáo tình cờ nghe được điều này từ một số con quỷ được âm dương sư thuê và hỏi ý kiến Vua của giấc mơ thâu đêm (người mang hình dạng của một con cáo đen khổng lồ). Trong cuộc trò chuyện sau đó, con cáo âm mưu bắt một baku và chính nó chiếm vị trí của nhà sư trong giấc mơ. Kế hoạch thành công nhưng nhà sư đau buồn trước tình trạng của con cáo và rời khỏi chùa để đánh thức cô. Binzuru Harada hướng dẫn anh cách tìm Vua của giấc mơ thâu đêm. Sau cuộc hành trình xuyên qua vương quốc của những giấc mơ (trong đó anh gặp những người đồng cấp Nhật Bản của Fiddler's Green và Cain và Abel trong truyện tranh Sandman ), anh đến cung điện. Người gác cổng, Itsumade, cuối cùng đã cho anh ta vào. Một con quạ, linh hồn đã khuất của một nhà thơ, hướng dẫn anh ta đi qua đó và anh ta được phép tiếp kiến.
Vua mộng mơ kể cho anh ta nghe con cáo đã làm gì, và việc giải cứu cô ấy đồng nghĩa với việc kế hoạch của cô ấy thất bại. Nhà sư giải thoát cô khỏi mong muốn của cô, và Vua của giấc mơ suốt đêm cho phép họ từ biệt. Sau đó, nhà sư thay thế con cáo, cho cô lời khuyên: "Đừng tìm cách trả thù mà hãy tìm Đức Phật "; nhưng trong cuộc trò chuyện với Vua mộng mơ, cô quyết tâm tìm cách trả thù trước. Sau cái chết của nhà sư, con cáo truy tìm âm dương sư và quyến rũ anh ta trong hình dạng con người của cô ấy; sau đó thuyết phục anh ta tiêu hủy tài sản của mình. Vì vậy, anh ta đã đốt nhà của mình và của ba người phụ nữ, giết chết vợ, thê thiếp và người hầu trong quá trình này. Sau đó, anh ta quay trở lại với con cáo, người đã dụ dỗ anh ta cởi quần áo, sau đó trở lại hình dạng thật của cô ấy và cắn vào một bên mắt của anh ta.
Trong vương quốc của những giấc mơ, Vua mộng mơ suốt đêm hài lòng với câu chuyện và mọi người tham gia đều học được một bài học quan trọng. Sau đó, lời tường thuật gợi ý rằng nhà sư và con cáo đã được đoàn tụ ở thế giới bên kia; nhưng điều này là cố ý mơ hồ.
